La provincia de Buenos Aires definirá este lunes si extiende por sexta vez el plazo de aceptación de su oferta de reestructuración de deuda externa por USD7.148 millones.

Este viernes venció la quinta prórroga a la oferta a los acreedores y el lunes el gobierno bonaerense deberá definir si la extiende, en las mismas condiciones, o con algún cambio.

Sin haber enmendado aún su oferta original (tres años de gracia más un recorte del 55% en intereses y del 7 % en capital), a diferencia de Nación que lo hará hoy por segunda vez, se descuenta que el gobierno de Axel Kicillof anunciará una prórroga. Consultadas sobre los nuevos plazos, fuentes bonaerenses le dijeron a BAE Negocios que "hasta el lunes hay tiempo para informar".

Al ser la de mayor volumen, se trata de una negociación clave para definir el futuro de los canjes que otras once provincias del país impulsan por más de USD6.000 millones. Córdoba, Mendoza, Chubut, Neuquén, Río Negro, Chaco, Salta, La Rioja, Entre Ríos, Tierra del Fuego y Jujuy integran el lote. Encaminado el acuerdo de deuda a nivel nacional, tanto en legislación local como extranjera, le toca el turno a los distintos distritos de despejar su panorama de vencimientos.

Lo que suceda con Buenos Aires marcará el camino del resto de los llamados "bonos sub-soberanos". Algunas provincias dialogan casi desde principio de año con sus acreedores para cambiarlos por otros con nuevas condiciones.

Córdoba (con un stock de deuda a canjear de USD1.930 millones), Río Negro (USD300 millones), Mendoza (USD590 millones) y Chubut (USD700 millones) fueron las primeras en iniciar sus respectivos procesos.

El viernes, Córdoba anunció el inicio de conversaciones con acreedores internacionales con el objetivo de obtener una reducción de intereses y extensión de plazos de pago de tres bonos.

Por su parte, Mendoza dispuso la extensión hasta el 28 de agosto del plazo para adherir al proceso de reestructuración del bono PMY24, por USD590 millones, vencimiento que estaba previsto para el 7 de este mes. La propuesta -que por ahora no alcanzó el apoyo necesario para cumplir con las Cláusulas de Acción Colectiva (CAC) del 75%- ofrece a los tenedores un nuevo bono con repago en 2029, un año de gracia, cupón de 4% y tasa reducida hasta 2023.

Recientemente se sumaron a estos procesos Neuquén (US$ 900 millones), Chaco (US$ 250 millones), Salta (US$ 388 millones), La Rioja (US$ 200 millones), Entre Ríos (US$ 500 millones), Tierra del Fuego (US$ 200 millones) y Jujuy (US$ 210 millones).

Neuquén presentó una propuesta, con vencimiento el 28 de agosto, para reestructurar una deuda por USD900 millones sin quita de capital, pero con ampliación de plazos y reducción de cupones de interés. Sin embargo, un grupo de bonistas que asegura tener más del 25% de los bonos dijo rechazar la propuesta "unilateral" del gobierno, aunque dijo estar abierto a "un diálogo transparente en base a la buena fe".

En total, son más de USD13.000 millones de deuda emitida por las provincias. En su mayoría, se colocó tras la reapertura de los mercados internacionales en 2016 y bajo el ciclo de megaendeudamiento que estimuló Cambiemos desde el Ejecutivo nacioal.