En medio del resurgimiento de los préstamos hipotecarios UVA, el Banco Central de la República Argentina (BCRA) decidió eliminar una norma clave que protegía a los deudores de los efectos adversos de la inflación. Esta decisión generó un debate sobre las implicancias para los tomadores de créditos y la estabilidad del sistema financiero. El Banco Nación fue el primero en ofrecer la cláusula anti-inflación.

La cláusula derogada obligaba a los bancos a extender el plazo de los préstamos hipotecarios UVA en caso de que la inflación superara significativamente el aumento de los salarios.

Específicamente, si la cuota ajustada por inflación (medida en Unidades de Valor Adquisitivo, UVA) superaba en un 10% a la cuota ajustada por el Coeficiente de Variación Salarial (CVS), los bancos debían ofrecer a los deudores la opción de extender el plazo del préstamo hasta un 25% del plazo original.

Esta medida, implementada en 2018, buscaba proteger a los tomadores de créditos de los picos inflacionarios y evitar la morosidad en un contexto de alta inflación.

Según fuentes del sistema financiero, la principal razón para derogar esta protección es facilitar los planes de securitización de hipotecas. La securitización implica que los bancos puedan agrupar sus préstamos y venderlos como títulos en el mercado financiero, obteniendo así más fondos y liquidez. Para que estos títulos sean atractivos para los inversores, es necesario que los créditos sean estandarizados y predecibles. La posibilidad de extender los plazos o cambiar el ajuste de las cuotas complica esta estandarización.

El BCRA indicó que, en lugar de la cláusula derogada, los bancos deben prestar especial atención a la relación cuota/ingreso al momento de otorgar los créditos. Esto significa que las instituciones financieras deben asegurarse de que los deudores puedan enfrentar incrementos en las cuotas sin afectar su capacidad de pago, incluso si sus ingresos no siguen la evolución de la UVA.

Mientras los bancos ajustan sus ofertas y consideran nuevos mecanismos de protección, los deudores deberán evaluar cuidadosamente las condiciones de los préstamos y las alternativas disponibles para protegerse de los efectos de la inflación. Antes de tomar la decisión, tené en cuenta estos 8 datos clave.